盈利预测与投资建议:我们维持此前的盈利预测,预计2016-2018年营收分别为52.27亿、65.88亿和81.14亿元,相应同比增速27.2%、26%和23.2%,对应EPS为0.55元、0.70元、0.87元,对应10月25日收盘价的PE分别为31.4、24.9、19.9倍。我们认为,公司在未来三年中OTT平台运营业务和家庭微游戏机业务有望超预期增长,广电Wi-Fi及增值运营服务和维保O2O平台业务也有望实现快速成长,故而维持“强烈推荐”评级。
风险提示:家庭微游戏机Ministation市场拓展或平台运营收益不及预期;家电维保O2O业务市场竞争加剧。
